栏目：股票配资平台网站 作者：股票配资平台 更新：2025-12-30 阅读：30
<{股票配资平台}>黄金市场和银行理财是干什么用的？
大家周六晚上好，闲着无聊，打算周末再开一个单篇的专栏，把知识星球里，每周的精选内容汇总一下，并且，挑选其中的一篇，分享给大家。
思路是这样的。
从去年6月，开通知识星球以来，目前，短短一年的时间，已经累计有5900位小伙伴，加入了我们的星球，这个速度，应该是金融类星球历史上，增速最快的（之一）了。
与此同时，几乎每周，在全市场知识星球的战力榜里，不管是“内容数”、还是“活跃人数”，都处于霸榜的状态，处于Top 1%的级别。
每周，星球里会发布80-100篇不等的主题（帖子），以上周为例，码的字，超过了10万字，堪称话痨级别了，相信，绝大多数在星球里的小伙伴黄金市场和银行理财是干什么用的？，还是有所收获的。
在这个背景下，我想每个周末做两个事情。
......
第一，关于星球的周度精选。
每周，星球里，会从80-100条当周发布的帖子里，找出10-15条左右，做成周度精选的pdf，分享在星球当中，pdf大概每周会有50-60页。
这个精选的标准（在我看来），在于内容具有一定的长期性、普适性，以及一定的科普价值，使得即使过一段时间再看，可能也会略有常读常新的意思。
以上周、以及本周为例，精选的内容如下。
因此，如果你觉得下方的内容，合你的胃口，你就可以考虑一下，是否有必要加入。
下图是上周的。
下图是本周的。
......
第二，我想再进一步，把上面的星球周度精选里，摘出一篇，在公众号里做个分享。
酒香也怕巷子深，我们也希望，兢兢业业，每天投入大量时间和精力经营的内容社区，能被更多人"看到"，因此，从每周100篇左右的内容里，挑出1篇，来帮星球的质量，做个背书。
每周只摘选一篇，我的标准在于，希望这一篇东西，有一定的普适性，不过分专业，有一定的社会价值和传播价值产品运营经理是干嘛的，如果能做到，“常读常新”，且兼具正能量，那就是谢天谢地了。
因此，主要是三个方向。
第一个方向，筛选一些，适合于绝大多数普通投资者的，比较普适又简单投资方法论；
第二个方向，筛选一些，和个人求职相关的，岗位介绍相关的，职业生涯考量相关的内容；
第三个方向，揭露一些，可能会对投资者造成影响的，常识性的误区和风险。
好，说下本周准备分享的内容。
这周，一位银行的小伙伴，提问，如下，我隐去了一些个人信息，核心问题就是：
作为银行系统内传统业务岗位的员工，如何了解银行金融市场部、银行理财（原资产管理部）的岗位职责，以便争取潜在的转型机会？
我们的嘉宾，@农村债狗，给出了一篇，相当完整、真诚、贴近实际的回答，把这篇内容贴出来，这可能对全市场的很多从业人员，或则未来有志于向这个方向发展的年轻人们，提供一些帮助，且能够打破一些市场的信息差。
注意，这归根到底，仅仅是个人的认知意见，所以，如果你有不同的想法，也欢迎补充。
以下，为回答的全文（合计3000字左右）。
0. 我就不对您的具体安排做评价了，单纯介绍下银行金市和资管，竞聘技巧，还有是否应该考CFA。
1. 银行金市和资管大体介绍。
1.1 银行金市：管理银行自身的资产负债表风险、实现自有资金保值增值、获取交易价差收入、为银行提供流动性支持。
1.2 银行资管：代客理财部门，核心目标是募集客户（个人、机构）资金后进行投资，实现客户资产的保值增值，获取管理费、业绩报酬等收入。业务模式主要是“受人之托，代客理财”。
2. 银行金市和理财（资管部）大致的工作岗位。
你要先想好你想去什么岗位，或者总行招聘的是什么岗位。
2.1 银行金市。
2.1.1 资金运营：银行间市场资金拆借（拆入/拆出）、同业存放/存放同业、回购（质押式/买断式）、中央银行公开市场操作、管理银行体系内的流动性（确保不缺钱也不闲置太多钱）。这是最基础也是最核心和最原始的功能。
2.1.2 固定收益交易：主要在银行间市场交易、政策性金融债、地方政府债、高等级信用债、同业存单等。包括现券买卖、利率互换、国债期货等。目标是获取资本利得（价差）和利息收入。交易员需要敏锐把握利率走势。
2.1.3外汇交易：即期外汇交易、远期外汇交易、外汇掉期、外汇期权、交叉货币掉期等。为银行自身的外汇敞口进行对冲管理，代客平盘，以及进行自营投机交易（通常有严格限额）。需要实时关注国际政治经济事件。
2.1.4 贵金属及大宗商品交易：部分大型银行会涉足、及基本金属的交易（现货、期货、期权等），同样包含自营和对冲目的。
2.1.5 衍生品交易与结构设计：交易利率、汇率、信用等衍生品。金融市场部内的产品部门可能会设计复杂的结构化衍生品（如各种期权组合、奇异期权等），用于客户需求定制或自营交易策略。
2.1.6 做市商业务：在银行间市场为特定债券（如国债、政策性金融债）或外汇提供持续的买卖报价，促进市场流动性，并赚取买卖点差。
2.1.7 投资：利用自有资金进行一定期限的债券投资（持有至到期为目的，与第二点的交易有本质区别）、基金投资（视监管政策和银行自身风险偏好）。
2.1.8 研究与策略：宏观研究（经济周期、货币财政政策）、利率研究、汇率研究、信用研究、量化策略研究等，为交易决策提供依据和支持。
2.1.9 风险管理：实时监控和管理市场风险（利率风险、汇率风险、信用利差风险、波动率风险等），设定并严格执行交易限额、止损限额、VAR等风控指标。每天收市后整理交易台账和市场风险报告是常规工作。
2.2 银行资管。
2.2.1 产品设计： 根据市场环境和客户需求，设计不同风险收益特征、不同投资策略（现金管理类、固收+、混合类、权益类）、不同期限的理财产品。设计产品结构时考虑客户风险承受能力和监管要求很关键，所以跟总行零售条线（零售部、财富管理部、私行部）和对公条线沟通比较多。
2.2.2 投资运作和组合管理：将募集来的资金进行实际投资，投资标的通常包括债券、存款、货币市场工具、非标资产（受监管约束）、公募基金、股票、金融衍生品（用于对冲或策略）等。构建和管理投资组合，进行大类资产配置、个券/个股选择、久期管理、信用分析、风险预算管理、动态调整再平衡等。组合经理需要像指挥官一样统筹全局。
2.2.3 交易执行：通过交易台执行具体的买卖指令（部分银行可能委托给金融市场部的交易台执行）。
2.2.4 投资研究：
-宏观研究：分析宏观环境对各类资产的影响，为资产配置提供依据。
-行业研究和公司研究：对特定行业和上市公司进行基本面分析（权益类或涉及权益的投资）。
-信用研究：评估债券发行人或非标融资主体的信用风险，为债券投资和非标资产准入提供依据。这通常是固收类投资的核心。
-量化与策略研究：开发量化模型（因子模型、风险模型）、市场中性策略、指数增强策略、FOF/MOM策略等。
2.2.5 风险管理与控制：
-产品风险管理： 监控产品层面的市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险等，确保符合产品说明书和监管规定（如集中度、杠杆限制）。
-合规管理： 确保投资运作符合相关法律法规、监管政策和内部规定，如资管新规。
2.2.6 客户服务与沟通：向机构客户或零售渠道提供投资报告、产品运作说明、市场观点，解答客户疑问。面对机构客户时可能需要进行路演。
2.2.7 运营支持：包括产品估值、资金清算、信息披露、系统维护等后台支持工作。
3. 竞聘技巧（根据不同的应聘岗位，选择下面不同的复习重点）：
3.1 金市侧重点：
-货币银行学/宏观经济学：利率决定机制、货币政策工具、汇率决定理论。
-固定收益：债券定价、久期、凸性、收益率曲线分析、利率期限结构理论。起码知道Repo、IRS、债券借贷等基础知识。
-外汇：主要货币对特性、即远期汇率计算、掉期点计算、基本的外汇交易策略、主要国家央行政策差异的影响。
-衍生品：远期、期货、掉期、期权的基本定价原理和风险管理应用。
-风险管理：VaR计算原理及应用、压力测试、情景分析、止损规则。
3.2 资管侧重点：
-组合管理：组合理论、资产配置（战略性&战术性）、有效前沿、CAPM模型、因子投资（价值、动量、质量等）、行为金融学（了解市场非理性行为）。
-财务报表分析：深入掌握三张报表的勾稽关系，能对公司进行基本面分析（盈利模式、竞争力、现金流健康度）。
-权益投资：估值方法（DCF模型搭建细节、PE/PB/PEG等的适用条件）、行业分析框架（生命周期、竞争格局）、公司治理评估。
-固定收益投资：信用分析框架（5C原则在实际发债主体分析中的应用）、债券组合管理策略（免疫策略、现金流匹配在理财产品设计中的考虑）、收益率曲线变动对组合的影响。
-另类投资：对冲基金策略（如事件驱动、全球宏观）、私募股权、不动产的基本知识。
-产品运作：了解公募基金、银行理财产品的法律结构、收费模式（固定管理费+业绩报酬的分配设计）、运作流程（申购赎回处理）。
4. CFA的作用。
第三点说的很多复习重点，其实CFA都有。
对于金市来说，CFA一级的金融工具、财务分析、经济学基础非常重要。二级的固收、衍生品、组合风险管理内容也非常贴合金市需求。虽然金市可能更侧重交易实操和即时判断，但CFA的系统性知识是理解市场、评估风险、进行高级交易策略（如相对价值交易）的基础。
对于资管来说，CFA二级和三级的内容（组合管理、风险管理、资产配置、行为金融、业绩评价）非常贴合资管需求。
5. 另外的建议。
5.1 做个模拟盘来模拟你日后的工作，并做下复盘。
-金市： 参与银行间市场模拟交易大赛（每年都有机构办）、使用Excel或搭建简单的债券定价/风险评估模型。
-资管： 管理模拟股票/基金组合，深入研究行业和公司并撰写报告、参与FOF/MOM模拟大赛。尝试解释不同市场环境下你的持仓逻辑变化。
5.2 深入了解目标部门。
5.2.1 研究自己银行的年报、评级报告和官网新闻（公众号同义）：特别关注银行的金融市场业务和资产管理业务的规模、特色产品、市场定位、近年业绩、风险事件。
5.2.2 积累市场洞察： 每日关注央行货币政策操作（如MLF续作量和利率变动）、主要经济数据发布（CPI/PPI/PMI）、银行间资金面状况（DR007走势）、债券/外汇/股票市场的主要驱动因素和新闻。形成自己的市场观点（不必非常精准，但要有逻辑）。
6. 最后，祝一切顺利，心想事成！
